< اراب فاينانس - أخبار - بلتون تحدد القيمة العادلة لسهم ابن سينا عند 15 جنيهًا وتوصي بالشراء
العد التنازلي لإطلاق جديد



بلتون تحدد القيمة العادلة لسهم ابن سينا عند 15 جنيهًا وتوصي بالشراء

بلتون تحدد القيمة العادلة لسهم ابن سينا عند 15 جنيهًا وتوصي بالشراء

آراب فاينانس: حددت ورقة بحثية صادرة عن وحدة أبحاث بنك الاستثمار بلتون القيمة العادلة لسهم شركة ابن سينا فارما (ISPH)عند 15 جنيها، مع توصية بالشراء.

وقالت بلتون إن أرباح الشركة من الأعمال الأساسية ارتفعت في الربع الرابع من 2019 بنسبة 4% فقط مقارنة بالربع المماثل من 2018 مسجلة 81 مليون جنيه.

وبحسب بلتون، جاء الارتفاع الطفيف للأرباح من الأعمال الأساسية نتيجة ارتفاع المصروفات التمويلية بنسبة 165% على أساس سنوي مسجلة 88 مليون جنيه، مقابل تقديراتها عند 51 مليون جنيه، بدعم من ارتفاع صافي الدين خلال العام (حيث بلغ صافي الدين إلى حقوق المساهمين 0.8 مرة مقابل 0.4 مرة العام الماضي.

وأوضحت أن صافي المبيعات ارتفع بنسبة 20% على أساس سنوي و 7% على أساس ربع سنوي مسجلاً 4,7 مليار جنيه، وفقاً للتوقعات إلى حد كبير (-5%)، بدعم من ارتفاع متوسط سعر العبوة وأحجام المبيعات بالإضافة إلى الحصة السوقية الأفضل للشركة.

وارتفع مجمل الربح بنسبة 25% على أساس سنوي مسجلا 394 مليون جنيه كما تقدمت الربحية قبل خصم الإهلاك والاستهلاك والفوائد والضرائب بنسبة 43% على أساس سنوي مسجلة 215 مليون جنيه، مع ارتفاع هامش الربحية قبل خصم الإهلاك والاستهلاك والفوائد والضرائب بنحو 0.7 نقطة مئوية مسجلة 4.6% في الربع الرابع من 2019، بارتفاع 4.1% عن التقديرات.

وقالت إن ارباح ابن سينا فارما من الأعمال الرئيسية قد ارتفعت بنسبة 7% في 2019 على أساس سنوي، مسجلاً 341 مليون جنيه، منخفضاً عن توقعاتنا عند 354 مليون جنيه، في الوقت نفسه، ارتفع صافي الربح المعلن بنسبة 25% على أساس سنوي مسجلاً 329 مليون جنيه في عام 2019.

وأشارت إلى أن الربحية قبل خصم الإهلاك والاستهلاك والفوائد والضرائب نموًا بنسبة 37% على أساس سنوي إلى 786 مليون جنيه، مع هامش الربحية قبل خصم الإهلاك والاستهلاك والفوائد والضرائب بنسبة 4.7% (+0.4 نقطة مئوية) مقابل تقديراتنا لهامش العام بأكمله عند 4.5%، قفز صافي المبيعات بنسبة 25% على أساس سنوي مسجلاً 16,6 مليار جنيه (-2% مقابل توقعاتنا)، بوتيرة أسرع من إجمالي نمو مبيعات سوق الأدوية بين 6%-8%.

وأوضحت أن رأس المال العامل شهد تحسناً طفيفاً على أساس ربع سنوي مع متوسط دورة تحول نقدي 19 يوما بنهاية 2019 (بناءً على حساباتنا) مقابل 22 يوما بنهاية سبتمبر 2019، ولكن بارتفاع 9 أيام عن دورة التحويل النقدي في نهاية 2018.

عن نتائج أعمال الشركة عن الفترة من 01/01/2019 إلى 31/12/2019، أظهرت تحقيق صافي ربح بلغ 328.770 مليون جنيه مقابل صافي ربح بلغ 262.522 مليون جنيه عن نفس الفترة من العام السابق.

تعد شركة ابن سينا فارما شركة عامة مدرجة في البورصة المصرية منذ ديسمبر 2017، تعمل في قطاع الصيدلة، التكنولوجيا الحيوية وعلوم الحياة مع التركيز على الصيدلة.

ويقع مقر شركة ابن سينا فارما في القاهرة، و قد تم تأسيسها في ديسمبر 2000.

#الكلمات المتعلقه

اسهم مختارة

13 يونيو 2022
الدلتا للسكر SUGR
إغلاق
20.67
التغير
13.95
إحتفاظ

© جميع الحقوق محفوظة أراب فاينانس 2020

الي الاعلي