آراب فاينانس: بدأت شركة «إن إن إس القابضة» تلقي العروض النقدية لشراء جميع الأسهم القائمة لشركة أو سي آي جلوبال بسعر 4.10 يورو للسهم، في خطوة تمهد لتنفيذ صفقة اندماج أو سي آي مع أوراسكوم كونستراكشون بي ال سي (ORAS).
وافقت هيئة الرقابة على الأسواق المالية في هولندا على مذكرة العرض، فيما حددت «إن إن إس» يوم 17 نوفمبر المقبل موعدًا لإغلاق باب تلقي العروض.
وتأتي الصفقة في إطار ترتيبات حددتها محكمة هولندية لتنفيذ الاندماج، إذ وافق أعضاء مجلس الإدارة المستقلون الذين عينتهم المحكمة على طرح صفقة الاندماج، بشرط إتمام عرض شراء أسهم «أو سي آي» أولًا.
وبالتالي، لن يكون من الممكن تنفيذ الاندماج الذي وافق عليه مساهمو «أوراسكوم كونستراكشون» في يناير الماضي قبل استحواذ «إن إن إس» على أسهم مساهمي الأقلية في «أو سي آي» وتسوية قيمتها.
وفي إطار التحضير للعرض، كثفت «إن إن إس» مشترياتها من أسهم «أو سي آي» في السوق المفتوحة خلال يوليو وأغسطس، لترفع حصتها من 49.21% في منتصف أبريل إلى 57.32%، أو 57.50% عند احتساب الأسهم المملوكة شخصيًا لناصف ساويرس.
قالت «إن إن إس» إن هذه المشتريات وفرت فرصة للمساهمين الراغبين في التخارج المبكر لبيع أسهمهم، دون أن تدفع الشركة أكثر من سعر العرض البالغ 4.10 يورو للسهم.
وبإضافة حصة عائلة ساويرس البالغة 9.07%، والتي تم ضمانها بالفعل لدعم الصفقة، تصل حصة الأسهم المضمونة إلى نحو 66.6%، بينما تظل نحو ثلث أسهم «أو سي آي» مملوكة لمساهمين خارجيين، بقيمة تقارب 290 مليون يورو وفق سعر العرض.
ومن المقرر أن تعقد «أو سي آي» جمعية عمومية غير عادية في 30 أكتوبر المقبل، للتصويت على عرض «إن إن إس»، وصفقة الاندماج مع «أوراسكوم كونستراكشون»، إلى جانب صفقة بيع «أو سي آي نيتروجين».
وكانت غرفة الشركات في أمستردام قد أوقفت في يناير الماضي تصويت مساهمي «أو سي آي» على صفقة الاندماج، بسبب تضارب المصالح المرتبط بامتلاك ناصف ساويرس حصصًا في الشركتين، قبل أن تعين مديرين مستقلين للنظر في الصفقة والتصويت عليها.
كان مساهمو أوراسكوم كونستراكشون في مصر قد وافقوا على الاندماج في 22 يناير، بمعامل مبادلة يبلغ 0.4634 سهم، بالقيمة الاسمية البالغة دولارًا أمريكيًا واحدًا للسهم، بالإضافة إلى علاوة إصدار قدرها 12.79 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، وذلك مقابل كل سهم من أسهم «أو سي آي»، على أن يتم تخصيص هذه الأسهم لصالح «أو سي آي»، إلى جانب الأسهم التي تمتلكها حاليًا في الشركة والبالغ عددها 561,803 سهم.
وتوقعت الشركة في يوليو استكمال إجراءات «أو سي آي» خلال الربع الرابع من 2026.
ومع تحديد 30 ديسمبر موعدًا نهائيًا لإتمام الاتفاق، تواجه الصفقة الآن مسارًا قضائيًا قد يؤثر على الجدول الزمني لإتمامها.
